Инвестиции для начинающих

Инвестиции простыми словами

Инвестиции — вложение денег с целью их роста в будущем. По сути, это обмен сегодняшних средств на будущий результат. Новичкам важно усвоить, что инвестиции требуют времени, дисциплины и трезвого отношения к риску.

Сначала вы разбираетесь в базовых инструментах и только потом переходите к более сложным решениям вроде IPO или формирования дивидендного портфеля.

Какие бывают инвестиции: простая классификация

Инструментов на рынке много, и важно понимать их различия. Основные категории:

1. Акции — участие в капитале компании. Акции дают долю в бизнесе и растут вместе с компанией. Доход идет от роста цены и возможных дивидендов.
2. Облигации (ОФЗ и корпоративные) — долговые инструменты с фиксированной доходностью. Облигации позволяют получать стабильный процент с заранее известным доходом. ОФЗ надежнее, корпоративные дают чуть больше доходности.
3. Фонды (БПИФ, ETF) — объединяют много бумаг в одном инструменте. Это снижает риск и упрощает выбор активов.
4. Недвижимость — долгосрочные вложения. Доход формируют аренда и возможный рост цены объекта.
5. Бизнес и реальный сектор — вложения в проекты, оборудование, производство.

Чтобы разобраться, используйте таблицу с основными инструментами инвестирования.

Квалифицированный инвестор отличается тем, что может покупать без ограничений весь набор инструментов на бирже, участвовать в любых размещениях, совершать более рискованные операции.

Тимофей Мартынов Инвестор, основатель smart-lab.ru, автор книги «Механизм Трейдинга»

Новичкам же важно освоить фундамент — облигации, фонды, простые акции.

Популярные инструменты инвестирования для начинающих

Теперь подробнее пройдемся по инструментам.

Акции

Акции — ценные бумаги, которые дают инвестору долю в компании. Когда бизнес растет, развивает новые направления, получает прибыль и расширяет рынок, стоимость акций может увеличиваться. Инвестор зарабатывает либо на росте цены, либо на дивидендах, если компания делится прибылью с акционерами.

Главные преимущества акций:

• потенциал высокой доходности

• возможность получать дивиденды

• участие в росте крупных и перспективных компаний

Но важно помнить: акции — инструмент с повышенным риском. Их цена может резко меняться из-за новостей, отчетности, ситуации на рынке или настроений инвесторов.

ОФЗ и облигации

Облигации — долговые ценные бумаги. Покупая их, инвестор фактически дает деньги взаймы государству или компании. За это он получает процентный доход.

Государственные облигации (ОФЗ)

ОФЗ выпускает Министерство финансов, и именно поэтому они считаются самыми надежными на рынке. Доходность по ним обычно ниже, чем по другим облигациям, но это плата за высокий уровень безопасности. Принято считать, что риск дефолта по государственным бумагам минимален, поэтому ОФЗ часто становятся первым шагом для новичка.

Муниципальные облигации

Эти бумаги выпускают регионы и муниципалитеты. Доходность по ним выше, чем по ОФЗ, потому что риск тоже немного выше: финансовое положение субъектов РФ может отличаться. Тем не менее муниципальные облигации часто рассматривают как компромисс между надежностью и доходностью.

Корпоративные облигации

Их выпускают компании — от небольших до крупнейших корпораций страны. Это самый доходный и самый рискованный тип облигаций. Уровень риска зависит от финансового состояния компании, отрасли и долговой нагрузки. Начинающим инвесторам корпоративные облигации подходят, но лучше включать их в портфель постепенно и небольшими долями.

Главные преимущества облигаций:

• предсказуемость выплат

• ниже риск по сравнению с акциями

• понятная доходность

Фонды: БПИФы и ETF

Фонд — корзина активов: акций, облигаций, сырья, валюты. Инвестор покупает одну долю фонда на бирже, и получает весь набор.

ETF (Exchange Traded Fund) — биржевой инвестиционный фонд, зарегистрированный за пределами России, доли которого торгуются на бирже как обычные акции. Он включает в себя набор активов — от акций и облигаций до золота или сырья — и берет комиссию за управление.

БПИФ (Биржевой паевой инвестиционный фонд) работает почти так же, как ETF, но зарегистрирован в России и регулируется российским законодательством. В фонде также собран набор активов. Покупая долю, инвестор получает целую палитру ценных бумаг.

Почему это удобно:

• не нужно выбирать отдельные акции

• диверсификация «по умолчанию»

• минимальные суммы входа

Инвестиции в недвижимость

Недвижимость традиционно считается надежным способом вложения средств. Даже при колебаниях рынка актив остается материальным.

Инвестор может:

• покупать квартиры для сдачи в аренду

• перепродавать недвижимость с наценкой

• инвестировать в коммерческие помещения

• сдавать гаражи или складские боксы

Недвижимость подходит тем, кто готов вкладывать крупные суммы и мыслит долгосрочно.

IPO: что это такое простыми словами

IPO — момент, когда частная компания становится публичной и выходит на биржу. Для новичков IPO интересно тем, что часто (но не всегда) дает возможность купить акции потенциально перспективной компании по более низкой цене, чем после старта торгов.

Зачем компании проводят IPO

Во-первых, продавая акции в ходе IPO, компания привлекает деньги на развитие. Выпуск и продажа новых акций — альтернатива долговому финансированию. Во-вторых, после IPO акции начинают торговаться на бирже. Акционерам это выгодно — они могут продать акции в рынок в любой момент. В-третьих, компании, акции которых обращаются на бирже, т.е. ставшие в результате IPO публичными, получают большую известность и солидность.

Тимофей Мартынов Инвестор, основатель smart-lab.ru, автор книги «Механизм Трейдинга»

Участвовать в IPO можно через брокера. Большинство современных брокеров дают возможность оформить заявку на размещение прямо в мобильном приложении.

Пошаговое участие в IPO

1. Проверьте, предоставляет ли брокер доступ к IPO.
   Это можно узнать на сайте или через поддержку.
2. Откройте и пополните счет.
   При пополнении учитывайте комиссию брокера и возможную валютную разницу.
3. Оформите заявку.
   Брокер укажет минимальный порог входа — это может быть 5 000–10 000 ₽, иногда выше.
4. Дождитесь распределения.
   Количество акций, которое вы получите, зависит от спроса. Если желающих много, распределение может быть небольшим.
5. Дождитесь начала торгов.
   После выхода акций на биржу стоимость может вырасти или упасть — это естественное поведение рынка.

IPO кажется привлекательным из-за возможного рывка цены в первые дни. Но важно помнить, что участие всегда сопряжено с риском. Если новички воспринимают IPO исключительно как легкую прибыль, результат может разочаровать.

20 ноября Московская биржа начала торги акциями ДОМ.РФпод тикером DOMRF. Рыночная капитализация компании на старте торгов достигла 315 млрд рублей, что вывело ее в топ-20 крупнейших публичных компаний России.

IPO ДОМ.РФ — знаковое событие для фондового рынка. Состоялась первая за почти 20 лет сделка по размещению акций компании с государственным участием. Такой крупный участник делает нас ближе к достижению цели по росту капитализации фондового рынка, которую поставил Президент.

Антон Силуанов Министр финансов РФ

Дивиденды: что это и как на них можно зарабатывать

Дивиденды — один из самых понятных способов получения дохода от акций. Компания заработала прибыль, решила ею поделиться — и инвесторы получают выплаты на брокерский счет. Дивиденды могут быть по итогам года, по итогам квартала, а могут быть внеочередные, по итогам прошедших периодов.

Важно помнить: дивиденды платят не все компании. Некоторые предпочитают направлять прибыль на развитие.

Решение о выплате и размере дивидендов принимает совет директоров компании. Выплату всегда одобряет собрание акционеров. Если компания испытывает трудности с финансами, она может не платить дивиденды. Вместо дивидендов компания может гасить долг, инвестировать прибыль в развитие или просто копить «денежную подушку».

Тимофей Мартынов Инвестор, основатель smart-lab.ru, автор книги «Механизм Трейдинга»

Как рассчитываются дивиденды и когда их выплачивают

У большинства публичных компаний есть документ — дивидендная политика.

В ней указано:

• по каким показателям считают выплаты (чистая прибыль, EBITDA, свободный денежный поток)

• какую часть прибыли компания направляет на дивиденды

• как часто планируются выплаты

Политика — не обязанность, а ориентир. Компания может заплатить больше или меньше, а иногда и вовсе отказаться от дивидендов.

Как именно рассчитываются дивиденды:

1. Компания определяет прибыль.
2. Из нее выделяется часть на дивиденды.
3. Эта сумма делится на количество акций → получается дивиденд на акцию (DPS).

Пример: компания направляет на дивиденды 10 млрд ₽, в обращении 1 млрд акций.

DPS (Дивиденды на акцию) = 10 ₽ за акцию.

Дивидендная доходность определяется так:

DPS / цена акции × 100%.

Если акция стоит 500 ₽, а дивиденд — 10 ₽, доходность = 2%.

На выплату дивидендов также влияет тип акции:

• Обыкновенные акции

Владельцы таких акций получают дивиденды, если компания их заявила. Размер зависит от решения акционеров.

• Привилегированные акции

Владельцы привилегированных акций часто имеют фиксированный минимальный дивиденд, прописанный в дивидендной политике.

Если компания не платит дивиденды по обычным акциям, владельцы привилегированных все равно могут получить минимальную выплату — например, 10% чистой прибыли или 15% номинала.

Налоги на дивиденды

Когда новички получают первые дивиденды, многие удивляются: сумма приходит меньше ожидаемой. Причина проста — налог удерживается автоматически. Никаких заявлений писать не нужно — брокер сам перечисляет налог. Это упрощает жизнь начинающим инвесторам, которые пока не уверены в налоговой отчетности.

• для резидентов дивидендный НДФЛ составляет 13%

• для нерезидентов — 15%

В некоторых случаях ставка может повышаться, если инвестор владеет крупным пакетом акций или если действует международное соглашение об избежании двойного налогообложения.

Важно помнить: если речь идет о зарубежных компаниях, удерживать налог могут в стране-эмитенте. Поэтому сумма в итоге может отличаться.

Какие риски нужно учитывать новичку

Новички часто фокусируются только на потенциальной прибыли и игнорируют риски. Чтобы избежать разочарований, нужно учитывать несколько базовых моментов.

Ключевые риски начинающего инвестора

• Рыночный риск. Цена акций или облигаций может меняться.

• Процентный риск. Рост ставок делает облигации менее привлекательными.

• Риск ликвидности. Не все бумаги можно выгодно продать.

• Риск самой компании. Даже у крупных корпораций бывают падения.

Мини-гайд: как собрать портфель начинающему инвестору

Портфель — набор разных инструментов, которые вместе работают на единую цель: сохранить капитал, приумножить его или получать регулярный доход. Новичку часто сложно понять, что купить первым и как распределить деньги.

Шаг 1. Определите цель

Задайте себе вопросы:

• Когда понадобятся деньги?

• Готовы ли вы к просадкам?

• Нужен ли вам доход здесь и сейчас?

Для целей до трех лет лучше подходят облигации и фонды облигаций. Для более длительных горизонтов — акции и фонды.

Шаг 2. Определите стратегию и свое отношение к риску

Перед тем как собирать портфель, важно понять, каким инвестором вы будете. Стратегия — ваш стиль поведения на рынке: какие активы выбираете, как часто готовы совершать сделки и как относитесь к колебаниям цены. Правильно выбранная стратегия избавляет от спешки и помогает принимать решения осознанно, а не под влиянием эмоций.

Срок инвестирования определяет, как вы будете действовать и какие инструменты подойдут.

Краткосрочная — до 3–4 месяцев.

Это активный стиль «купи–продай». Цель — заработать на быстрых движениях рынка. Он подходит тем, кто готов ежедневно следить за графиками и оперативно реагировать.

Среднесрочная — от 4 месяцев до 3 лет.

Более спокойный подход, основанный на понимании фундаментальных факторов: отчетности компаний, динамики отрасли, общей ситуации в экономике.

Долгосрочная — дольше 3 лет.

Инвестор не реагирует на краткие всплески или падения и делает ставку на устойчивость компании. Это классический путь для новичков, ведь временные просадки не так важны на длинном горизонте.

Отношение к риску влияет на то, какие активы вы будете покупать и какие просадки готовы терпеть.

Консервативная стратегия

Ставка на стабильность и минимальные колебания. Обычно включает ОФЗ, облигации надежных компаний и инструменты денежного рынка. Пример распределения: 80% — ОФЗ, 20% — депозиты.

Умеренная стратегия

Сочетает стабильные бумаги и более волатильные активы. Пример: 50% — корпоративные облигации, 50% — акции голубых фишек. Голубые фишки — ценные бумаги, выпущенные более надежными и ликвидными компаниями.

Агрессивная стратегия

Подходит опытным инвесторам, которые готовы к сильным просадкам ради высокой доходности. Пример: 80% — акции быстрорастущих отраслей, 20% — голубые фишки.

Шаг 3. Выберите базовые инструменты

Начинающему достаточно трех классов активов:

1. ОФЗ и облигации компаний — для стабильности.
2. Фонды на акции — для роста.
3. Недвижимость — для защиты от инфляции.

Начинающим инвесторам лучше обратить внимание на инструменты долгового рынка: фонды денежного рынка и облигации (ОФЗ и надежных крупных компаний). Кроме того, можно инвестировать в форме коллективных инвестиций через паевые инвестиционные фонды. Консервативные финансовые инструменты — лучший способ начать инвестировать и адаптироваться к волатильности портфеля.

Иван Крейнин Финансист, управляющий авторским фондом

Шаг 4. Распределите активы

Пример базового распределения для начинающего:

• 40% — облигации

• 30% — фонды на акции

• 30% — паевые инвестиционные фонды

Со временем распределение можно менять. Главное — не делать резких движений из-за новостей или колебаний рынка.

Шаг 5. Регулярно пополняйте счет

Небольшие, но регулярные вложения работают лучше крупных единичных. Это эффект сложного процента.

Шаг 6. Избегайте перегрузки риском

Не стоит вкладывать всё в акции одной компании, даже если она кажется надежной. Не нужно гнаться за высокой доходностью — она всегда связана с высоким риском.

Если вы используете IPO, криптовалютные активы или отдельные отраслевые бумаги — это должно быть не более 10–15% портфеля.

Финансовые рынки — не лотерея и не быстрые деньги. Это система решений, в которой выигрывает тот, кто действует последовательно.