Ключевая ставка: что это такое и чем грозит ее повышение?

Ключевая ставка — это основной инструмент регулирования денежно-кредитной политики в стране. По сути ключевая ставка – это процент, под который Банк России выдает займы коммерческим банкам и принимает деньги на хранение. То есть чем выше ключевая ставка, тем выше ставка по кредитам и вкладам у коммерческих банков для организаций и населения. И наоборот — чем ниже ключевая ставка, тем выгоднее кредит, но ниже доход по вкладам.

Также изменение ключевой ставки влияет на размеры пеней и неустоек, некоторые расчеты в договорных и трудовых отношениях.

Сегодня ключевая ставка составляет 16%.

За актуальной ключевой ставкой можно следить на сайте Банка России. По итогам каждого заседания регулятор публикует пресс-релиз с цифрами, обоснованием и прогнозом на ближайшее время. Также за изменением ставки рефинансирования можно следить в разделе Новости на нашем сайте. Мы оперативно сообщаем о грядущих плановых и внеплановых заседаниях ЦБ, а также публикуем решения совета Банка России об изменении ключевой ставки.

Банк России не дает конкретных цифр по величине ключевой ставке на 2024 год. Ее повышение и понижение будет происходить в зависимости от экономической ситуации. При этом, согласно прогнозу ЦБ, в 2024 году планируется ужесточить денежно-кредитную политику, чтобы вернуть уровень инфляции к целевому показателю 4%(Прогноз Банка России).

Ставка рефинансирования — это стоимость заемных денег Банка России для коммерческих банков. Ранее она устанавливалась отдельно от ключевой ставки, но с 2016 года изменение ключевой ставки автоматически изменяет размер ставки рефинансирования до того же размера(Указание Банка России от 11.12.2015 № 3894-У).

Поэтому сегодня ключевая ставка и ставка рефинансирования имеют одинаковые значения и обозначают одно и то же.

Ключевую ставку устанавливает совет директоров Банка России. Плановые заседания, на которых он обсуждает уровень ключевой ставки, проводятся восемь раз в год.

Кроме этого, ЦБ может организовать внеплановое заседание по ключевой ставке, если экономическая ситуация требует срочного реагирования. Это может быть связано с резким изменением курсов валют или аномальными явлениями в экономике.

С момента введения ключевой ставки ее значение неоднократно менялось. Это было связано с необходимостью реагирования на экономическую ситуацию. Например, в 2014 году она составляла 5,5%. К середине 2020 года она была снижена до 4,25%.

С помощью ключевой ставки Банк России влияет на экономику страны и сдерживает рост цен.

Низкая ключевая ставка приводит к появлению дешевых кредитов, но вместе с тем ускоряются темпы роста цен. Высокая ставка, напротив, сдерживает цены, но делает кредиты для организаций и населения не такими выгодными.

Поэтому Банку России приходится балансировать между этими показателями, чтобы сдержать инфляцию и обеспечить стабильную экономическую ситуацию. Для этого он оперативно поднимает или опускает ключевую ставку.

Прямой зависимости между курсом рубля и ключевой ставкой — нет. Рубль может расти и обесцениваться от множества факторов: торгового баланса, цены на энергоресурсы, уровня инфляции, объема денежной массы и других показателей.

При этом Банк России использует ключевую ставку для регулирования инфляции, которая в том числе может влиять на курс рубля. Поэтому изменение ключевой ставки может приводить к изменению курса национальной валюты.

Инфляция — это обесценивание денег, подорожания товаров и услуг. Темпы инфляции увеличиваются, в том числе, когда спрос на них превышает предложение, а у граждан и организаций появляется возможность платить за товары и услуги больше за счет дешевых кредитов. С повышением ключевой ставки брать кредиты становится менее выгодно, поэтому спрос на товары и услуги падает, а следом — замедляется рост цен.

Подобные операции влияют на инфляцию не сразу. Обычно эффект от повышения ключевой ставки наступает через 3-6 кварталов. Поэтому, когда Банк России принимает решение о повышении ключевой ставки, учитывает не только текущую экономическую ситуацию, но и прогноз инфляции и развития экономики на ближайшие три года.

Ключевая ставка также применяется в расчетах:

• Неустойки, которую должен выплатить застройщик участникам долевого строительства при нарушении сроков сдачи дома;
  

• Процентной ставки по договору займа, если стороны не определили процент в договоре;
  

• Компенсации в рамках трудовых взаимоотношений, например, если работодатель вовремя не выплатил отпускные;
  

• Пеней за просрочку уплаты налогов или сборов, платы за жилое помещение, коммунальные услуги или капитальный ремонт — в размере 1/300 ставки ЦБ за каждый день просрочки.

Банк России выдает кредиты по ключевой ставке исключительно коммерческим банкам. Другие компании и граждане не могут взять такой кредит напрямую у ЦБ.

Однако в стране действуют льготные программы, по которым государство компенсирует банкам разницу между льготной либо ключевой ставкой и рыночной ставкой по кредитам, выданным россиянам или предприятиям на определенные цели. По некоторым из них процент может быть даже ниже ключевой ставки. Например, по Дальневосточной ипотеке действует ставка до 2%, что значительно меньше ключевой ставки в любой период ее действия.